Le panama est une des composantes traditionnelles et séculaires des tenues vestimentaires d’un certain nombre de tribus du sud de l’Équateur. les Espagnols le découvrent au XVIe siècle suite à la colonisation. Pendant la construction du canal de Panamá, des ouvriers du monde entier acquièrent les chapeaux de paille équatoriens pour se protéger du soleil. Le chapeau de paille est baptisé panama mais les Équatoriens préfèrent parler de sombrero fino de paja toquilla. Il est entièrement réalisé en fibres naturelles (palme de Carludovica palmata), blanchies et tissées à la main. L’opération de tissage peut durer de quelques heures à plusieurs mois selon la finesse des fibres utilisées.